流动资金估算表及计算（分项详细估算法例题）

  流动资金估算一般选用分项详细估算法。个别情况或者小型项目可选用扩大指标法。

(一)分项详细估算法

流动资金的显着特点是在*产过程中不断周转，其周转额的大小与*产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。

  在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为：

流动资金=流动资产+流动负债

流动资产=应收账款+存货+现金

流动负债=应付账款

流动资金本年增加额=本年流动资金―上年流动资金

估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。

1。周转次数计算

周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个*产过程。

周转次数=360d÷最低周转次数

存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。又因为：

周转次数=周转额/各项流动资金平均占用额

如果周转次数已知，则：

各项流动资金平均占用额=周转额/周转次数

2。

  应收账款估算

应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收账款的周转额应为全年赊销销售收入。在可行性研究时，用销售收入代替赊销收入。计算公式为：

应收账款=年销售收入/应收账款周转次数

3，存货估算

存货是企业为销售或者*产耗用而储备的各种物资，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗晶、修复备件、*装物、在产品、自制半成品和产成品等。

  为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为：

存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品

外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数

外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数

在产品=(年外购材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费)/在成品周转次数

产成品=年经营成本/产成品周转次数

4。

  现金需要量估算

项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业*产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，*括企业库存现金和银行存款。计算公式为：

现金需要量=(年工资及福利费+年其他费用)/现金周转次数

年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用―(以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费)

5。

  流动负债估算

流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。在可行性研究中，流动负债的估算只考虑应付账款一项。计算公式为：

应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)/应付账款周转次数

根据流动资金各项估算结果，编制流动资金估算表。

(二)扩大指标估算法

扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。公式为：

年流动资金额=年费用基数X各类流动资金率

年流动资金额=年产量X单位产品产量占用流动资金额

(三)估算流动资金应注意的问题

(1)在选用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保护安全险系数。

(2)在不同*产负荷下的流动资金，应按不同*产负荷需求的各项费用金额，分别遵从上述的计算公式进行估算，而不能直接遵从100%*产负荷下的流动资金乘以*产负荷百分比求得。

(3)流动资金属于长期性(永久性)流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(一般要求占30%)的方式解决。